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日志

判断市场位置的几个指标

热度 3已有 123 次阅读2018-11-29 07:00

我们在市场当中投资,经常会涉及到买与卖的选择问题,这种选择,显然要结合大盘与个股的确定 ,只有当严重高估的时候,才会去选择卖出,那么这种严重高估,会有什么样的标志性指标呢?这是需要我们能够知道的。我想以下这几个方面具有一定的参考意义:
1.估值
这里指的是整个市场的估值,如果整体市场估值严重偏高,那显然是非常重要的信号,这种估值的严重偏高,一般会表现在市场极度兴奋的时候,比如2007年和2015时,2007年时的大盘个股,估值也达到了50倍以上,2015年的创业板更是许多个股超过了100倍的估值,这样的水平显然是明显偏高了,尽管我们说成长性越好,估值水平越高,但估值总是有一个极限,股票不可能长时间维持超高估值,特别是做为一个板块,如果整体估值都极高,比如超过了100倍,那你必须要小心一些;
2.上涨的时长
一般来说,一波牛市的时间也很少会超过二年,当然这是相对于A股来说,美股则是另外一种景象,是牛市时间相当长,而熊市相当短,A股则正好相反,牛市短的可怜,而熊市漫漫无边,如果已经连续上涨超过了两年了,并且大盘指数上涨超过了一倍,那么你必须要小心了;
3.投资者的情绪
当市场极度低迷的时候,投资者大部分已经离场,对于股票完全没有兴趣,如果你跟谁谈股票,他会认为你要么是疯子,要么是傻子,这是市场即将见底的信号,相反当市场疯狂的时候,人人都在谈论股票,人人都是股神,人人都抓到了大牛股,每个人都赚钱的,这显然是不可能长时间维持的现象;
4.龙头个股上涨超过十倍
一轮行情下来,龙头领涨个股的涨幅会超过十倍,比如2015年的全通教育等一批个股,上涨幅度都相当可观,十倍股至少产生了几十支,这样的情况下,你要时刻想着离场了,这显然是不正常的,没有哪个公司能够在短短两三年之内让市值增加十倍,这是不是企业经营的结果,而是市场资金推动的结果;

在股票市场里,要时常的反复确认这些信号,当出现见顶(见底)信号的时候,要敢于去做出反应,要进行适当的操作,股票尽管是用来投资的,但并不意味着一直持有不动,当严重偏离价值中枢的时候,也是要进行适当的仓位控制。
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