投资要点一、事件：公司发布2017年半年报8月18日，公司发布2017年半年报，公司上半年实现营业收入19.52亿元，同比增长13.08%；实现归属母公司股东的净利润1.84亿，同比增长6.54%；实现扣非后归母净利润1.71亿，同比减少3.36%。

    二、我们的观点：

    1）收入端符合预期，医疗服务实现翻倍增长。利润端略低于预期，艾迪降价拖累业绩。

    药品端，抗肿瘤用药实现销售收入9.36亿（-0.99%）。我们估计艾迪实现营业收入7亿（-16%）。我们认为主要是艾迪降价拖累了公司业绩，销售量上应基本保持平稳。目前，艾迪在2/3的省份已经执行了新的价格，降价的边际影响在减少，预计下半年基本维持平稳态势。

    我们估计洛铂实现收入2.3亿（104%），实现较好的增长态势。洛铂目前为益佰制药独家品种，替代奥沙利铂、顺铂的趋势非常明显，我们认为该品种未来将很快成长为十亿以上的品种。

免责声明：本报告为报告来源所公示机构的独立研究产品，本报告的最终所有权归报告的来源机构所有。大视野信任报告来源机构专业独立性，但报告中的所有信息或表述的内容不代表大视野自身观点及立场或证实其内容的真实性，任何人在使用本报告时，应充分咨询所在证券机构和服务人员意见，正确使用报告。